你好!根据公司发展战略，公司正加快开拓海外项目，为避免汇率风险，公司将全面梳理、积极应对，合理利用金融工具等方式降低汇率风险。谢谢!

各位投资者，上海电力2013年度业绩说明会网上路演到此全部结束。在今天两个小时的路演过程中，网友提问非常热烈，嘉宾认真解答，实现了信息的充分披露与交流。这次路演在网友、嘉宾以及证券时报网三方互动下，共同构筑了一种和谐与坦诚的交流形式。在此，证券时报、证券时报网也向今天参加路演的各位网友表示感谢，感谢您的关注，再见！

尊敬的各位投资者朋友、各位网友： 
    上海电力股份有限公司2013年度网上业绩说明会马上就要结束了。感谢各位投资者朋友抽出宝贵的时间与我们交流，为公司的发展献计献策，我们将虚心考虑和采纳各位提出的宝贵意见和建议，以积极进取的精神，不断改进和完善我们的各项工作。同时，我们将进一步优化公司的投资者关系管理工作，与大家保持密切的沟通和联系。本次尚未回答的问题，各位投资者可以拨打公司投资者热线：021-23108718，公司将由专人为您解答。
    最后，再次感谢各位投资者的积极参与，也希望大家在今后继续关注支持上海电力！
    谢谢大家！

上海电力2013年度业绩说明会网上路演即将结束，下面有请上海电力总经理柳光池先生做总结发言。

您好！公司刚才已对该问题进行了答复。请您查阅。谢谢！

本项目静态投资 160,280 万美元,动态投资 172,664 万美元。经测算,项目全投资税后内部收益率为 13.59%，项目资本金收益率 27.5%。

1、严格履行信息披露义务，提升信息披露质量
严格按照上海证券交易所“信息披露直通车”的要求，认真做好信息披露工作，2013年，除定期报告外，公司共披露了41项临时公告。一方面，严格把关信息披露的合规性，积极加强与监管部门的沟通，进一步提高信息披露质量；另一方面，结合投资者的关注热点，以投资者需求为导向，积极探索主动信息披露和前瞻信息的披露，提高信息披露的有效性，更好地向投资者展现公司的投资价值。
2、积极有效沟通交流，提升公司市场形象
加强对市场环境、行业动态和内部经营情况的跟踪和分析，利用各种渠道，通过走访、研讨等方式，了解市场关注点。充分利用机构研究人员访谈、座谈会、路演和反路演等多种方式与机构投资者和分析师就公司的经营业绩和发展前景进行深入的沟通和交流，让投资者和分析师更好地认识公司，发现公司价值。
全年共接待机构来访近200人次，并主动拜访重要机构及股东。经过努力，公司经营发展特别是新能源发展获得资本市场广泛认可，中信、招商等金牌分析师均上调了公司的投资评级，市场关注度明显上升。
今年，我们将继续做好这方面的工作，其中包括：
1、继续加强信息披露管理，持续提高信息披露质量
（1）建立有效的信息收集和管理机制
以管好“公司重大信息”为目标，以建立“灵活的采集系统”、“归口的处理流程”、“统一的发布口径”为着力点，建立符合公司实际的“内部信息管理机制”，保证公司信息披露渠道的畅通。认真制定月度信息披露工作计划，积极跟踪待披露事项的进度，及时调整信息披露的工作计划，做到“事前有规划、事中有掌控，事后有监测”。
（2）积极开展自愿性信息披露
在确保依法合规做好强制性信息披露的基础上，公司将以投资者需求为导向，持续拓展信息披露的广度和深度，积极探索更为有效的信息披露方式，不断满足投资者准确判断公司业绩和发展方向的需求，提高公司的市场关注度，促进公司价值的增长。
2、开展多维度的投资者沟通和交流
在电话交流、现场接待等与投资者保持日常互动的基础上，努力构建多渠道、多层次、多形式的沟通机制，让投资者更好地认识公司，发现公司价值。
（1）加强与机构投资者和分析师的深入交流
充分利用机构研究人员访谈、座谈会、路演和反路演等多种方式与机构投资者和分析师就公司的经营业绩和发展前景进行深入的沟通和交流，让投资者和分析师更好地认识公司，发现公司价值。
（2）开展网上业绩说明会
在定期报告披露后，积极开展网上业绩说明会，通过公司管理层与投资者的充分交流和沟通，使投资者对公司的经营发展情况更加了解，对公司的信息更加明确。

随着公司“走出去”战略的不断推进，在海外投资管理经验方面需要有经验积累的过程，在人员、制度设计、系统资源配置等方面还相对薄弱。在公司海外投资和境外业务开展过程中，由于意识形态、价值取向、政治制度存在差异将面临不同的风险。
公司将加强海外风险防控体系和制度建设，固化风险管理流程，形成长效机制，使海外发展稳健、健康、盈利。

一是继续推进结构调整，积极有序做好国内发展项目
扎实推进高效清洁火电项目，确保田集电厂二期项目第二台机组投产；以技术创新为突破口，积极争取漕泾二期项目、闵行H级燃机和IGCC项目。
大力推进风电、光伏等新能源项目，年内确保风电14.32万千瓦、太阳能发电8.58万千瓦（国内3.58万千瓦,国外5万千瓦）实现投产。积极落实并推进上海浦东利民灰场、崇明东旺沙、横沙风电项目；在江苏和安徽等有较好的风、光资源的地区，抢抓项目；完成世博A片区分布式供能项目的核准；依托国家对分布式发展的有关政策，加大项目的布点，拓展分布式供能市场。
二是以在海外再造一个上海电力为目标，积极开拓海外市场
确保重点海外项目的开工及实施，为实现到2020年在海外再造一个上海电力奠定基础。日本光伏项目完成项目投资运营方案研究并优化落实，力争年内投产1-2个项目；力争坦桑尼亚燃机项目年内开工；土耳其火电项目年内获得核准。扎实推进印尼水电项目、澳大利亚维州型煤项目、印尼东加里曼丹煤矿项目、马耳他项目、美国SR公司光热合作项目等，并积极研究和跟踪其他海外投资机会。

我们将继续创新驱动，管理提升，进一步增强企业内生动力。
其中包括以下三点：
一是继续深化和完善标准管理体系。二是完善考核激励和巩固人才培养体系。三是继续完善公司治理体系，加强内控建设和风险防范，全面提升公司的规范运作水平。

2014年，上海电力将继续大力推进风电、光伏等新能源项目，年内确保风电14.32万千瓦、太阳能发电8.58万千瓦（国内3.58万千瓦,国外5万千瓦）实现投产。积极落实并推进上海浦东利民灰场、崇明东旺沙、横沙风电项目；在江苏和安徽等有较好的风、光资源的地区，抢抓项目；完成世博A片区分布式供能项目的核准；依托国家对分布式发展的有关政策，加大项目的布点，拓展分布式供能市场。

公司2014年年度预算安排为归属于上市公司股东的净利润8亿元，是公司根据自身情况和市场环境做出的预估数据，本着对股东负责的态度，目标相对谨慎。作为上市公司，保持稳定的利润增长，回报股东是我们的责任和义务，所以请股东和投资者放心，我们相信通过努力应该会给各位有超预期的惊喜。

刚才我们就该问题已作回答，谢谢。

上海电力非常重视中小投资者权益：
1、公司认真执行现金分红政策，通过实施现金分红方案来回报大中小各类投资者，保护中小投资者的合法权益。
2、公司注重发挥独立董事在维护中小投资者利益中的独特作用。
3、在信息披露中确保做到公平、及时，提高公司透明度。
4、严格按照规范实施公司治理和决策机制，对关联交易严格实施大股东回避制，对特定事项实行网络投票。
5、积极与各种股东包括中小股东进行沟通，确保投资者了解公司的生产发展情况。

您好，2013年，公司并网新能源项目达13个，其中10个光伏项目和3个风电项目，项目大部分为2013年12月底完成并网，因此2013年度尚未产生收益。2014年，公司将按照“边投资，边生产，边产生效益”的工作要求，以“项目开发、工程建设和生产运营并重”为主线，确保已投产项目的稳定运行，力争实现较好的收益。谢谢！

近日，按照实施“走出去”战略的要求，公司与马耳他能源公司经友好协商，就在马耳他能源领域开展投资事宜签署了附生效条件的原则协议。
目前，公司正在与马耳他能源公司就合作项目开展进一步的谈判，公司将根据项目的进展情况，依据有关法律法规及相关规定履行相应的决策、审批程序，并及时履行信息披露义务。

您好，近年来，公司加强经营管理，严控各项成本费用，包括优化煤炭采购策略和坚持科学掺烧，借助对标管理等手段，严控材料费、修理费、其他费用中的各项可控成本费用。2014年，公司的目标是实现净利润8亿元，力争超额完成。公司将努力做好经营、发展各项工作，抓发展、增盈利，不断提升价值创造能力，确保完成经营目标，回报投资者。谢谢！

公司坚持“创新驱动，转型发展”，在生产技术和节能减排方面扎实开展科技创新，取得可喜成绩，荣获2013年中国改革十大自主创新单位。
积极探索煤炭综合利用、循环发展道路，积极开展IGCC洁净煤发电等一批前沿技术研究, 依靠科技创新，全力做好褐煤提质成型煤的研发、中试，掌握核心技术。在田集二期项目上实现再热气温623℃和供电煤耗280克/千瓦时的技术攻关目标，为国际第一台最高再热蒸汽温度机组投运案例，并同时实施了电除尘旋转电极和余热利用技术，为提高机组经济效益、降低排放水平提供技术保障。

目前，公司正在积极优化产业布局，加强产业协同和区域协同，加快发展方式的转变和企业战略转型，着力提高核心竞争力。2013年，公司收购了罗泾燃机、长兴燃机以及天长协合。后续，如有需要对投资者披露的收购事宜，我们将及时披露。

公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面：
1、资产结构优势
近年来，公司大力发展低碳高效清洁能源，积极转变发展方式，着力提高发展的质量和效益，结构调整实现重大突破，资产结构日益优化。
2、区域布局优势
公司坚持"立足上海、面向华东、开拓海外"的发展战略，利用两个市场两种资源，区域布局进一步优化，具有较强的竞争水平和抵御风险能力。
3、人才和技术优势
公司拥有悠久的历史，拥有一批经验丰富、年富力强的公司管理者和技术人才，积累了丰富的发电经营管理经验，保证了公司电力经营管理和业务拓展的顺利推进。
公司坚持"创新驱动，转型发展"，在生产技术和节能减排方面扎实开展科技创新，取得可喜成绩。
4、管理优势
 以"建成国际一流能源企业"为目标，公司不断深化管理创新，管理水平有效提升。
5、财务状况优势 
近几年，公司盈利水平稳步增长，经营业绩连创历史新高；资产负债率呈下降趋势，负债规模处于合理水平，资产质量较高，债务结构合理；公司经营活动净现金流水平良好，获现能力很强。2013年，公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定。

您好，谢谢您的提问！公司始终坚持公平、公正、公开的信息披露原则，对于公司的重大事项，公司均在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》予以披露，感谢您的关注！

您好，为进一步优化电源结构，提高公司发电市场份额，去年，公司与宝山钢铁股份有限公司就罗泾区域CCPP发电机组整体资产及其相关土地使用权签订了资产转让协议，我们的建设目标是罗泾燃机今年能产生效益。目前，相关实物资产和土地已办理交接手续，相关土地权证正在办理中。谢谢！

生物质发电是国家鼓励和支持的清洁发电项目，公司始终在跟踪生物质发电的前沿技术，对相关的生物质发电技术进行技术、经济的可行性研究。

去年上海电力继续强机制，重创新，管理水平有了显著的提升。其中包括以下几方面：
1、管理提升取得成效
一是持续巩固基于EVA价值管理的KPI绩效考核体系，发挥其在各项工作中的激励作用；深化培训体系和岗位能力模型建设，组织员工参加各类培训，不断提升公司员工能力水平，构建人才发展双通道。
二是大力推行以质量为导向的QHSE体系建设，获得了挪威船级社（DNV）三标认证证书，对进一步提升公司管理，增强企业市场竞争力，提高服务水平和经营绩效起到了良好的推动作用。
三是扎实开展BPR业务流程优化，顺利通过了集团公司专家组的验收。通过BPR建设，进一步梳理和优化了主要业务流程，提升了公司内部管理效率。结合中电投集团“管控+ERP”信息化总体框架，启动了ERP企业资源计划系统建设。
2、完善内控体系，加强风险防范
切实按照《企业内部控制基本规范》及其配套指引，以及中国证监会、上海证券交易所等相关监管机构的要求，全面推进内控规范实施工作，完成并披露了2012年度内部控制评价报告及中介机构审计报告。
积极开展内部控制自我评价和风险管理体系建设工作，认真查找管理中的控制缺陷和专项风险评估，采取有效措施，进一步提高了公司管理水平和风险防范能力。针对公司海外发展的要求，积极开展海外投资风险管理工作，推出了《上海电力海外投资风险管理报告》，建立了相应的风险评估、风险应对及管理指导机制，初步形成了风险控制体系。2013年，公司获得第三届德勤中国风险智能榜“综合实力优胜奖”和“年度风险管理实践奖”，以出色的风险管理工作、全面的风险管理体系和灵活的风险管理应对得到国际专业咨询机构的高度认可。
3、严格规范运作，公司治理水平进一步提高
2013年，公司共召开了2次股东大会，11次董事会，4次监事会，各次会议均合法合规。顺利完成了公司董事会、监事会的换届工作。公司全体董事勤勉尽责，严格审议各项议案，积极参与公司运营管理决策，保障了公司的规范运作，切实维护了股东的合法权益。
公司以强化关联交易管理和内幕信息管理为抓手，不断深化公司治理。建立了关联交易报送制度，通过定期汇总和滚动预计各部门、各单位的关联交易情况，进一步规范公司关联交易行为，提高公司规范运作水平。针对内幕信息管理，在制度建设和流程搭建的基础上，邀请上海证券交易所专家就内幕信息管理作专题讲座，进一步提升公司内幕信息管理的有效性。

公司正积极关注和研究多种直接融资方式，待方案成熟将及时向市场公布。